du.sePublications
Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • chicago-author-date
  • chicago-note-bibliography
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Modern portföljteori och CAPM-modellen: Har valet av marknadsportfölj någon statistisk signifikant inverkan för skattningen av en akties betavärde?
Dalarna University, School of Technology and Business Studies, Economics.
2019 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

I denna studie undersöks om det finns någon statistisk signifikant skillnad i skattningen av betavärden för enskilda aktier och för betavärden i grupp, satt i relation till vilket index som väljs som marknadsportfölj. Den teoretiska basen i studien utgår från den moderna portföljteorin, utvecklad av Markowitz (Markowitz, 1952).  Studiens resultat visar att för de enskilda aktiernas betavärden så finns det statistiskt signifikanta skillnader i betavärdena beroende av vilket av de tre indexen som skattningarna utgått från. Tendensen i skattningen av betavärdena för enskilda aktier är även att desto smalare index som används, desto högre är det skattade betavärdet samt, att det på gruppnivå inte finns någon signifikant skillnad i skattningarna.

Abstract [en]

In this study, we will investigate whether there is any statistically significant difference in the estimation of beta values for individual shares and for beta values in groups, in relation to which index is chosen as a market portfolio. The theoretical basis of the study is based on the modern portfolio theory, developed by Markowitz (1952).  The results of this study show that for the individual shares' beta values, there are significant differences in the beta values between the indices from which the estimates were based. However, the tendency in estimating the beta values for individual stocks is that the narrower the index used, the higher the estimated beta value. At the group level, there is no significant difference in the estimates.

Place, publisher, year, edition, pages
2019.
National Category
Economics
Identifiers
URN: urn:nbn:se:du-31832OAI: oai:DiVA.org:du-31832DiVA, id: diva2:1391315
Available from: 2020-02-04 Created: 2020-02-04

Open Access in DiVA

fulltext(508 kB)22 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 508 kBChecksum SHA-512
7a5d88c73f86496b7c9cdb26bcdb3920bf5fbf61e4820ac1082604733415d94e8b9627d3ff6901560448e933a0d297aca752b78e5484913e1e85b085f4ae7eb9
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
Economics
Economics

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 22 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 53 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • chicago-author-date
  • chicago-note-bibliography
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf