Dalarna University's logo and link to the university's website

Bakgrund: År 2010 avskaffades revisionsplikten för mindre aktiebolag i Sverige.

Anledningen till avskaffandet var att minska kostnaderna för mindre företag. Tidigare

forskning har kommit fram till att företag som valt bort revisor får en högre kreditkostnad när

de till exempel tar lån. Den tidigare forskningen menar att detta kan bero på att banker och

andra kreditinstitut anser att oreviderade finansiella rapporter har en sämre kvalitet än

reviderade rapporter vilket leder till en högre risk för kreditgivarna. Denna uppsats kommer

att undersöka om det finns någon skillnad på låneräntan mellan företag som valt att ha kvar

revisor och företag som valt bort revisor.

Syfte: Syftet med denna uppsats är att undersöka, jämföra samt analysera låneräntan hos

mindre aktiebolag inom fastighetsbranschen som inte är revisionspliktiga.

Metod: Kvantitativ metod, multipel regressionsanalys.

Resultat: Resultaten i denna studie visar på att företag med revisor har en lägre ränta i

genomsnitt jämfört med företag utan revisor. Vi har även fått fram att revision har en negativ

påverkan på företags ränta, men detta resultat är inte signifikant. Därför kan vi inte uttala oss

om att revision har en negativ påverkan på företags ränta, trots att tidigare forskning har visat

det.

Slutsats: Företags val av revisor eller ej är inte det viktigaste för kreditgivare när det kommer

till vilken ränta företagen skall få på sina lån. Det finns andra faktorer som har en större

påverkan på räntan. I denna studie är det företags storlek samt andelen materiella tillgångar i

förhållande till totala tillgångar som har den största negativa påverkan på företags ränta. Detta

indikerar att banker och andra kreditinstitut ser dessa företag som en lägre risk.

Background: In 2010, the audit requirement was abolished for smaller companies in Sweden.

The reason for the removal was to reduce costs for smaller companies. Previous researches

have concluded that companies that opted out accountant receives higher credit costs when

they take bank loans. Previous researches argue that this may be due to banks and other credit

institutions consider that the unaudited financial statements have a lesser quality than the

revised reports leading to a higher risk for creditors. This paper will examine whether there is

any difference in the interest rate on loans between companies that have chosen to use an

auditor and the companies that not use an auditor.

Purpose: The purpose of this paper is to examine, compare and analyse loan rate of smaller

companies in the real estate industry that are allowed to have voluntary audit.

Method: Quantitative method, multiple regression analysis.

Results: The results of this study shows that the companies who use auditors have a lower

interest rate on average compared to companies without an auditor. We have also concluded

that audit has a negative impact on the company's interest rate, but this result is not

significant. Therefore, we cannot say that auditing has a negative impact on companies

interest rate, although previous researches has shown that.

Conclusion: The companies choice to use an auditor or not is not the main thing for creditors

when it comes to the interest rate that companies get on their bank loans. There are other

factors that have a major impact on the interest rate. In this study, the companies size and the

proportion of tangible assets in relation to total assets has the greatest negative impact on the

companies interest rate. This indicates that banks and other credit institutions see these

companies as a lower risk.